Tradiční realitní transakce jsou finančně náročné, časově zdlouhavé a komplikované. Zavedení tokenizace nemovitostí přináší do tohoto procesu efektivitu, rychlost a jednoduchost.
V roce 2021 byl globální trh s nemovitostmi ohodnocen na 3,69 bilionu dolarů. Předpokládá se, že v letech 2022 až 2030 bude jeho růst pokračovat tempem 5,2 % ročně (CAGR).
Jen ve Spojených státech dosáhnou příjmy z realit v roce 2022 přibližně 370 miliard dolarů. Navíc se očekává, že v období 2022 až 2025 porostou příjmy tempem CAGR o 3,71 %.
Je to ohromující, že?
Žijeme v éře nebývalého technologického pokroku. Dříve trvalo desítky let, než došlo k významným technologickým inovacím, dnes se zásadní změny odehrávají během několika málo let.
Realitní sektor teprve čeká na svůj zásadní technologický průlom. A právě zde přichází na scénu tokenizace nemovitostí.
Zůstaňte s námi!
Nejprve si objasníme koncept tokenizace.
Co je tokenizace?
Tokenizace je proces transformace reálných aktiv na digitální tokeny. Hodnota každého tokenu je odvozena od hodnoty daného aktiva a počtu vydaných fragmentů.
Bezpečnostní tokeny jsou digitální zástupci aktiva. V případě nemovitostí bezpečnostní token reprezentuje fyzickou nemovitost.
Fyzickou nemovitostí mohou být pozemky, bytové domy nebo komerční budovy. Tyto nemovitosti lze následně kupovat a prodávat pomocí bezpečnostních tokenů.
Digitální tokeny se vytvářejí s využitím technologie blockchain. Tyto tokeny navíc dokládají vaše vlastnická práva k danému aktivu.
Nyní se zaměříme na tokenizaci nemovitostí.
Co je tokenizace nemovitostí?
Tokenizace nemovitostí představuje převedení vlastnictví nemovitosti do formy digitálního tokenu. Technologie blockchain hraje klíčovou roli v reprezentaci a zabezpečení vašich vlastnických práv.
Kromě zabezpečení vašich vlastnických práv vám tokenizace nemovitostí umožňuje vlastnit i zlomkové podíly na velkých nemovitostech. Můžete si tak například koupit podíl na pozemku, který odpovídá vašemu rozpočtu.
Rozlišujeme tři základní typy tokenizace nemovitostí. Jsou to:
Nyní, když jste pochopili koncept tokenizace nemovitostí, podívejme se, jak technologie blockchain transformuje realitní sektor.
Jak blockchain mění realitní odvětví?
Jak již bylo řečeno, technologie blockchain zde hraje klíčovou roli. Kombinace chytrých kontraktů a distribuované účetní knihy (DLT) společně způsobují revoluci v oblasti nemovitostí.
Blockchain vám umožňuje zaznamenávat a provádět převody vlastnictví digitálních aktiv. Zároveň si můžete užívat nižších nákladů, vyšší efektivity a rychlejších transakcí spojených s vlastnictvím.
Když už znáte roli blockchainu v tokenizaci nemovitostí, pojďme si vysvětlit, jak to vlastně funguje.
Jak probíhá tokenizace nemovitostí?
Klíčové kroky procesu tokenizace nemovitostí zahrnují:
#1. Strukturování dohod
V této fázi majitelé nemovitostí rozhodují o typu aktiva, které chtějí digitalizovat. Zvažují se také relevantní regulace, typ akcionářů a právní jurisdikce.
V této fázi se jasně definují práva akcionářů k majetku. Tato práva mohou zahrnovat podíly, dividendy a částečnou správu, v závislosti na daném projektu.
Dále se berou v úvahu regulační rámce a daňové struktury.
#2. Digitalizace a výběr
Druhá fáze zahrnuje uložení informací o aktivech do blockchainu. Zde chytré kontrakty ukládají klíčová data.
V této fázi dochází k výběru nejvhodnějšího blockchainu. Výběr je závislý na preferencích investora.
#3. Vydávání, distribuce a marketing
V této fázi je token vydán prostřednictvím Security Token Offering (STO). STO je proces prvotního prodeje bezpečnostních tokenů.
Pro lepší představu, STO je obdobou IPO (Initial Public Offering). Na rozdíl od akcií STO umožňuje investorům nakupovat bezpečnostní tokeny pro realitní aktiva.
Další metodou je registrace aktiva u subjektu, jakým je Real Estate Investment Trust (REIT). V tomto případě se token vytvoří až po procesu registrace.
Pozoruhodným příkladem je tokenizace střediska St. Regis Aspen. Majitel St. Regis Aspen Resort vytvořil REIT aktivum, Aspen Digital. Následně byl Aspen Digital převeden na Aspen Coins.
Aspen Coins byly vytvořeny s použitím standardu tokenu ERC-20. Celkem bylo prodáno 18 milionů tokenů po 1 dolaru, což přineslo celkový zisk 18 milionů dolarů.
Před vydáním a distribucí tokenu je nutné splnit požadavky regulací. Regulační rámec hraje klíčovou roli při stanovení daní.
Jakmile jsou tokeny nemovitostí k dispozici k prodeji, lze je zakoupit za stablecoiny, kryptoměny nebo fiat měny. Zakoupené tokeny budou dostupné ve vaší kryptopeněžence.
A konečně, trhy realizují propagační aktivity na různých online platformách. Marketingový proces má za cíl oslovit investory po celém světě.
Kdo se účastní tokenizace nemovitostí?
Nyní, když znáte princip tokenizace nemovitostí, se podíváme na subjekty, které se procesu účastní:
#1. Operátoři
Realitní operátoři se starají o správu majetku. Zároveň hrají klíčovou roli při získávání kapitálu pro investice do nemovitostí.
Většina kupujících tokenů pochází z různých koutů světa. Proto operátoři fungují také jako správci fyzické nemovitosti.
#2. Investoři
Tokenizace umožňuje globálním investorům nakupovat bezpečnostní tokeny. Zároveň jim poskytuje benefity z vlastnictví.
Investoři jsou základním stavebním kamenem celého procesu tokenizace nemovitostí. Realitní projekty s vyšším počtem zainteresovaných investorů pomáhají zvyšovat poptávku po tokenech a tím i jejich cenu.
#3. Platformy
Tokenizační platformy fungují jako prostředníci mezi realitními operátory a investory. Rostoucí počet takových platforem přispívá k širšímu přijetí bezpečnostních tokenů.
Prostřednictvím tokenizační platformy můžete nalézt nemovitost, která vyhovuje vašim požadavkům. Tyto požadavky mohou zahrnovat cenové rozpětí, umístění aktiva, potenciál budoucího růstu, zdanění a další faktory.
Předpokládejme, že máte zájem koupit bezpečnostní token s cenou kolem 100 dolarů. V takovém případě vám platforma pomůže vyfiltrovat tokeny, které spadají do vašeho preferovaného rozpočtu.
Výhody tokenizace nemovitostí
#1. Transparentnost a efektivita
Proces tokenizace využívající blockchain nabízí transparentní systém. Díky tomu můžete sledovat a ověřovat transakce v reálném čase.
Veřejná účetní kniha uchovává všechny informace spojené s transakcí. Tyto informace mohou být využity i budoucími investory.
Kromě transparentnosti, tokenizace nemovitostí těží z efektivních chytrých kontraktů. V tomto případě se nákupní příkaz provede automaticky.
#2. Likvidita
Prodej nemovitosti je komplikovaný a časově náročný. S tímto snad budete souhlasit. Tokenizace nemovitostí řeší tento problém s nedostatečnou likviditou.
Nemusíte si dělat starosti s hledáním kupce. Můžete kdykoli koupit a prodat bezpečnostní tokeny.
#3. Částečné vlastnictví
Další významnou výhodou je možnost vlastnit zlomkový podíl aktiva. Částečné vlastnictví umožňuje investovat i s menšími finančními částkami.
Částečné vlastnictví také otevírá příležitost k diverzifikaci vašich aktiv. Můžete nakupovat aktiva z různých lokalit i s omezeným kapitálem.
Představte si, že máte 500 dolarů, které chcete investovat do tokenů nemovitostí. Můžete investovat 100 dolarů do pěti různých aktiv po celém světě a využít výhod diverzifikace.
#4. Bez prostředníků
Když se bavíme o nemovitostech, většina z nás si představí makléře a zprostředkovatele. Díky tokenizaci nemovitostí se o ně však už nemusíte starat.
Tradiční platba vysokých zprostředkovatelských poplatků a provizí se nyní stává zbytečnou. Za ušetřené peníze si můžete pořídit další bezpečnostní tokeny.
#5. Rychlejší vyřízení
Tradiční transakce s nemovitostmi trvají dny, nebo dokonce týdny, než jsou dokončeny. Naproti tomu bezpečnostní tokeny můžete rychle kupovat i prodávat.
Čas je cenný a tokenizace nemovitostí vám pomáhá ušetřit čas. Rychlost transakcí se zlepšuje díky rychlosti blockchainu.
Omezení tokenizace nemovitostí
Pojďme se podívat na některá omezení tokenizace nemovitostí:
#1. Regulace a daňové otázky
Nejasnosti týkající se regulace jsou jedním z klíčových problémů tokenizace nemovitostí. K širšímu přijetí je nezbytné zavedení kvalitního regulačního rámce.
Dobře fungující regulační prostředí je nezbytné k získání důvěry investorů. Jasná a strukturovaná pravidla rovněž podpoří rychlý růst realitního sektoru.
Spolu s obavami o regulaci je dalším problémem nejasnost ohledně daní, kterým tokenizace nemovitostí čelí. V této oblasti neexistují žádné definované daňové režimy.
#2. Volatilita
Likvidní povaha tokenizace může vést i k vysokým cenovým výkyvům. Kolísání ceny je závislé na změnách poptávky po daném aktivu.
Bezpečnostní tokeny s krátkodobými investory mohou vést k častým nákupům a prodejům. Proto je lepší sledovat historickou výkonnost tokenu, abyste se vyhnuli těm vysoce volatilním.
#3. Nedostatečné povědomí
Většina lidí si není vědoma konceptu tokenizace nemovitostí. To vede k opoždění v jejím širším přijetí.
Podpora účasti drobných investorů může změnit současnou situaci. A zároveň i více investorů přináší vyšší likviditu.
Budoucnost tokenizace nemovitostí
Tokenizace má slibnou budoucnost. Její potenciál spočívá v následujícím:
- Jakmile se lidé obeznámí s tokenizací nemovitostí, bezpečnostní tokeny se stanou významnou součástí jejich portfolia.
- S rostoucí účastí se vytváří více trhů pro obchodování s bezpečnostními tokeny. Zároveň se bezpečnostní tokeny stávají likvidními aktivy.
- Investoři po celém světě mohou využívat bezpečnostní tokeny k diverzifikaci svého portfolia nákupem aktiv na různých kontinentech.
- Implementace Metaverse může zvýšit hodnotu aktiv. Virtuální prohlídky pomohou investorům lépe pochopit dané aktivum.
- Existuje rovněž potenciál pro vybudování silné digitální komunity. Vlastníci velkého pozemku mohou například vytvořit komunitu o stovkách členů.
Závěrem od autora
Tokenizace nemovitostí má obrovský potenciál způsobit revoluci v celém realitním sektoru. To vše díky technologii blockchain!
Jako drobní investoři můžeme kupovat tokeny reprezentující nemovitost. A pokud budeme potřebovat, můžeme je i prodat.
Se zavedením komplexnějšího regulačního rámce by se tokenizace mohla stát dalším velkým trendem v oblasti realit.
Tokenizace nemovitostí bezpochyby přináší ekonomický a pohodlný způsob investování do nemovitostí. S tím, jak se do tohoto prostoru zapojuje více lidí, růstový potenciál je neomezený.
V budoucích letech budeme moci s bezpečnostními tokeny obchodovat podobně jako s akciemi.
Pro další informace se můžete podívat na kryptoindexové fondy a ETF.