Astera Labs má potenciál stát se významným příjemcem rozvíjející se infrastruktury umělé inteligence, zejména po přelomové spolupráci mezi Advanced Micro Devices (AMD) a OpenAI. Analytici společnosti Citi zdůraznili strategickou roli společnosti při umožňování tohoto pokročilého výpočetního ekosystému, předpovídajíce značný růst a revidujíce svou cílovou cenu směrem nahoru.
Citi potvrzuje býčí postoj k Astera Labs
Citigroup zopakovala své doporučení „koupit“ pro Astera Labs (ALAB) a stanovila nový cenový cíl 275 USD za akcii. To představuje téměř 25% nárůst oproti závěrečné ceně akcie z předchozího pondělí, kdy cena akcií ALAB vzrostla o 10 %. Tento agresivní cíl podtrhuje přesvědčení společnosti Citi o budoucím výkonu společnosti v sektoru AI.
Astera Labs, se sídlem v Silicon Valley, se specializuje na vývoj polovodičů a kritických infrastrukturních řešení pro cloudové aplikace a aplikace AI. Společnost má hrát klíčovou roli při poskytování nezbytných síťových komponent pro nadcházející platformu Helios od AMD, která má být uvedena na trh v roce 2026.
Strategický význam v ekosystémech AI
Podle Atifa Malika, analytika společnosti Citi, je Astera Labs strategicky umístěna tak, aby mohla těžit z nasazení GPU Instinct od AMD společností OpenAI. Dohoda zahrnuje využití až šesti gigawattů těchto GPU společností OpenAI v nadcházejících letech. Jako klíčový strategický dodavatel pro AMD v tomto rozsáhlém ekosystému se očekává, že příspěvek společnosti Astera Labs podpoří udržitelný růst příjmů v jejím segmentu AI.
Klíčovým prvkem příspěvku společnosti Astera Labs je její zapojení do ekosystému UALink. UALink je vysokorychlostní architektura propojení s nízkou latencí navržená pro spojování akcelerátorů a přepínačů v rámci výpočetních clusterů AI. Tato technologie je zásadní pro zvýšení efektivity a škálovatelnosti potřebné pro trénink a inferenci složitých modelů AI, což přímo ovlivňuje výkon platforem, jako je Helios.
Nové zdroje příjmů a tržní dynamika
Analýza společnosti Citi naznačuje, že s rostoucím přijímáním otevřených systémů v rackovém měřítku by Astera Labs mohla generovat významné příjmy, potenciálně 1 000 USD na akcelerátor. To představuje pro společnost vysoce lukrativní nový zdroj příjmů. Společnost dále poukazuje na růst modulárních systémů v datových centrech, které přijímají otevřené architektury kompatibilní s více dodavateli, jako další cestu pro prospěch společnosti Astera Labs.
Cílová cena 275 USD stanovená společností Citi je v ostrém kontrastu s širším tržním konsensem. Data z LSEG ukazují, že průměrný analytický cíl pro Astera Labs je 190 USD, což podtrhuje odvážnou povahu optimistického výhledu společnosti Citi na růstovou trajektorii společnosti.