Globální finanční finanční trhy se pohybují ve složitém prostředí, které je ovlivněno očekávanými rozhodnutími centrálních bank, klíčovými ekonomickými daty a vysoce sledovanou sezónou firemních výsledků. Tato souhra faktorů, společně s vývojem mezinárodních obchodních vztahů, určuje bezprostřední směřování tržního sentimentu a investičních strategií.
- Očekává se, že Federální rezervní systém ponechá úrokové sazby beze změny.
- Odhad HDP USA za 2. čtvrtletí byl revidován nahoru na 2,9 %.
- Výnosy 10letých státních dluhopisů USA klesly na nejnižší úroveň od počátku července.
- Mezinárodní měnový fond zvýšil svůj globální ekonomický výhled.
- Akcie společnosti Novo Nordisk zažily rekordní jednodenní propad téměř o 25 %.
Investoři s napětím očekávají oznámení politiky Federálního rezervního systému, přičemž očekávání se obecně shodují na ponechání úrokových sazeb, navzdory potenciálním nesouhlasům jmenovaných členů prezidentem Donaldem Trumpem. Toto rozhodnutí je v souladu s klíčovými ekonomickými aktualizacemi USA, včetně nejnovějších odhadů HDP za druhé čtvrtletí, které byly revidovány směrem nahoru na 2,9 % z původních 2,4 % po užším, než se předpokládalo, červnovém obchodním deficitu. Další ekonomické ukazatele, jako je zmírnění červnového počtu volných pracovních míst v kontrastu s rostoucí spotřebitelskou důvěrou, rovněž ovlivňují výhled. Na trhu s dluhopisy výnosy státních dluhopisů, zejména 10letých, výrazně poklesly na nejnižší úroveň od počátku července, což bylo podpořeno silnou poptávkou po nedávných rozsáhlých dluhových aukcích, včetně rekordního zájmu o 7leté dluhopisy, a to i navzdory prudkému růstu cen ropy.
Nedávné zlepšení globálního ekonomického výhledu Mezinárodním měnovým fondem naznačuje větší odolnost při řešení mezinárodních obchodních sporů, než se dříve obávalo. Zatímco obchodní situace se zdá být pro tvůrce měnové politiky před nadcházejícími termíny obchodních dohod jasnější, dopady na inflaci zůstávají méně jisté. Centrální banky mimo USA, včetně Bank of Canada a Bank of Japan, se rovněž chystají přednést svá politická rozhodnutí, což přispívá k celosvětovému ekonomickému pulsu.
Firemní výsledky a sektorové posuny
Současná výsledková sezóna zaostřila pozornost na téma umělé inteligence, přičemž aktualizace od technologických gigantů, jako jsou Microsoft a Meta, po jejich nedávných zprávách přilákaly značnou pozornost. Další významní hráči, včetně Apple a Amazon, mají své zprávy teprve oznámit. Mimo technologický sektor se různá odvětví potýkají s odlišnými výzvami. Sektory dopravy a spotřebičů, například UPS a Whirlpool, zaznamenaly výrazný pokles cen akcií, částečně přičítaný dopadům cel. Ve farmaceutickém průmyslu čelila společnost Novo Nordisk podstatnému jednodennímu propadu ceny akcií o téměř 25 %, což je její největší v historii, po revidovaném výhledu způsobeném intenzivní konkurencí na trhu s léky na obezitu. Tato široká škála firemních výsledků podtrhuje složitou souhru technologických změn, obchodních politik a konkurenčních tlaků, které formují globální podnikatelské prostředí.