Nedávné finanční zprávy společnosti Oracle zásadně přenastavily očekávání investorů ohledně jejího cloudového byznysu a upevnily její klíčovou roli v rozvíjejícím se sektoru umělé inteligence. Ohromující nárůst jejích zbývajících výkonnostních závazků (RPO) – ukazatele budoucích smluvních příjmů – nejenže prudce zvýšil tržní hodnotu společnosti Oracle, ale také vnesl obnovenou důvěru do širšího technologického růstu poháněného AI, který nedávno vykazoval známky ochlazení.
Společnost oznámila bezprecedentní nárůst RPO o 360 %, dosahující ohromujících 455 miliard dolarů. Tento robustní objem zakázek podporuje ambiciózní projekce společnosti Oracle pro její divizi Oracle Cloud Infrastructure (OCI), u níž se nyní očekává růst o 77 % na 18 miliard dolarů v aktuálním fiskálním roce, s ještě agresivnějším cílem 144 miliard dolarů do roku 2030. Analytici tato čísla rychle ocenili, někteří označili výsledky za „skutečně úžasné“ a potvrdili vedoucí postavení společnosti Oracle v infrastruktuře AI, zdůrazňujíce „ohromující“ rozsah jejích budoucích závazků.
Tuto expanzi pohánějí významné zákaznické zakázky. Generální ředitelka společnosti Oracle Safra Catz potvrdila v prvním čtvrtletí podpis čtyř mnohamiliardových smluv se třemi různými zákazníky. Ačkoli konkrétní jména nebyla u všech zveřejněna, Catz zdůraznila významné dohody s řadou prominentních hráčů v odvětví AI, včetně OpenAI, xAI, Meta, Nvidia (NVDA) a AMD (AMD). Aby uspokojila tuto rostoucí poptávku, společnost Oracle podstatně navýšila svůj odhad kapitálových výdajů z 25 miliard dolarů na 35 miliard dolarů, přičemž tyto prostředky jsou určeny na posílení jejích datových center pokročilými čipy a servery.
Reakce trhu byla okamžitá a rozhodná. Akcie společnosti Oracle po oznámení vzrostly o více než 40 %, čímž se její tržní kapitalizace zvýšila o více než 300 miliard dolarů. To vyneslo čisté jmění předsedy představenstva Larryho Ellisona nad jmění generálního ředitele společnosti Tesla (TSLA) Elona Muska, čímž se zařadil mezi nejbohatší lidi světa. Je pozoruhodné, že k tomuto výraznému zhodnocení akcií došlo navzdory tomu, že čtvrtletní zisky a tržby společnosti zaostaly za konsenzuálními odhady Wall Street, což podtrhuje zaměření trhu na budoucí růstový potenciál v oblasti AI. Pozitivní nálada se přenesla i na výrobce AI čipů, přičemž akcie společností Nvidia a AMD zaznamenaly výrazné zisky.
Tento návrat investorského optimismu ostře kontrastuje se skepticismem, který převládal jen několik týdnů předtím, kdy se začaly objevovat obavy z „bubliny AI“ po komentářích generálního ředitele OpenAI Sama Altmana a zprávě z MIT naznačující omezené výnosy z investic do AI pro mnoho společností. Výkon společnosti Oracle však posloužil jako silné svědectví o hmatatelné a zrychlující se poptávce po infrastruktuře AI, oživil víru v trajektorii sektoru a přispěl k tomu, že indexy S&P 500 a Nasdaq dosáhly nových rekordních maxim.