Porozumění půjčování a půjčování kryptoměn pro začátečníky

Investoři do kryptoměn často volí strategii dlouhodobého držení aktiv v digitálních peněženkách, čekajíce na růst jejich hodnoty. Je to skutečně ta nejlepší cesta?

Osobně s touto taktikou nesouhlasím. S vašimi investicemi se dá nakládat mnohem aktivněji. Místo pouhého uchovávání kryptoměn s minimálním ziskem, můžete využít alternativní možnosti k jejich zhodnocení.

Zde přichází na scénu koncept kryptopůjček. Představte si, že byste mohli generovat úroky z vašich investic do kryptoměn, jako jsou Bitcoin nebo Ethereum. Kromě potenciálního výdělku z úroků mohou dlužníci využít digitální aktiva jako zástavu pro získání finančních prostředků.

Technologie blockchain a fintech sektor prožívají pozoruhodný vývoj. Pokud se i vy zajímáte o to, jak efektivně zhodnocovat své investice, čtěte dále.

Kryptoměny se stávají stále běžnější platební metodou. Málokdo však ví, že představují také skvělou investiční příležitost. Pokud neplánujete prodat svá kryptoaktiva, půjčování může být cestou, jak z nich získat větší hodnotu.

Nejprve si ale objasněme, co vlastně kryptopůjčky jsou.

Co je to kryptopůjčování?

Kryptopůjčky fungují na podobném principu jako tradiční půjčky. Hlavní odlišnost spočívá v tom, že namísto fiat měny se půjčují různé kryptoměny. Investoři, kteří půjčují své kryptoměny prostřednictvím decentralizovaných platforem, získávají za to úroky. Tyto výplaty se někdy označují jako „krypto dividendy“. Některé platformy umožňují uživatelům nejen půjčovat kryptoměny, ale i přijímat stablecoiny.

Uveďme si příklad. Řekněme, že vlastníte pět bitcoinů. Tyto bitcoiny můžete půjčit na kryptopůjčovní platformě a generovat tak pasivní příjem. Jednoduše půjčíte své kryptoměny a dostáváte za to pravidelný úrok. Výše úrokové sazby závisí na zvolené platformě a může se pohybovat od 3 % do 7 %, v některých případech i dosahovat až 15-17 %.

Kryptopůjčování je užitečné i pro dlužníky, kteří mohou své kryptoaktiva použít jako záruku pro splacení půjčky. Pokud dlužník půjčku nesplatí, investoři mají možnost prodejem těchto aktiv pokrýt svou ztrátu.

Nyní se podívejme, jak celý proces kryptopůjčování probíhá.

Jak funguje kryptopůjčování?

Celý proces půjčování se skládá ze tří hlavních prvků. Věřitelé a dlužníci se propojují prostřednictvím platformy, která slouží jako prostředník.

Následuje krok za krokem popis celého procesu:

• Dlužník nejprve požádá o kryptopůjčku na vybrané platformě.
• Jakmile je žádost o půjčku schválena, dlužník vloží kryptoměnu jako zástavu. Zástavu nemůže vybrat, dokud plně neuhradí půjčku.
• Investoři financují půjčku, aniž by museli znát detaily celého procesu na pozadí platformy.
• Investoři pravidelně dostávají svůj podíl na úrocích.
• Dlužník získá zpět svou zástavu až po úplném splacení půjčky.

Každá platforma má svá specifická pravidla a sazby, samotný proces je však obecně podobný.

Investování do kryptopůjček

Prvním krokem je výběr vhodné platformy pro kryptopůjčky. Existují dva základní typy platforem – centralizované a decentralizované. Vaše volba by měla odpovídat vašim preferencím.

Jak už bylo zmíněno, centralizované platformy využívají třetí stranu, která spravuje převody půjček. Na druhou stranu, decentralizované platformy eliminují třetí stranu a transakce jsou řízeny chytrými kontrakty.

Dále si musíte vybrat mezi manuální a automatizovanou platformou. Automatizované platformy jsou obvykle lepší, protože jsou uživatelsky přívětivější. Vaše aktiva zde budou v bezpečí a budou trvale generovat zisk.

Je klíčové ujistit se, že vámi vybraná platforma je bezpečná a důvěryhodná. Než vložíte své kryptoměny, pečlivě si prostudujte dostupné informace a zkontrolujte úrokové sazby. Předejdete tak případným pozdějším nepříjemnostem.

Typy kryptopůjček

Kryptopůjčky můžeme rozdělit do dvou hlavních kategorií:

Úvěrové krypto (CeFi) půjčky

U Centralized Finance (CeFi) půjček přebírá kontrolu nad zástavou centrální autorita. CeFi úvěry jsou depozitní, což znamená, že obchodník nemá přístup k zástavě, protože věřitel má přístup k soukromým klíčům aktiv.

Ve srovnání s tradičními úvěry jsou depozitní kryptopůjčky stále cenově dostupnější. Jejich nevýhodou je, že všechny podmínky půjčky určuje centrální orgán. V současnosti je více než 80 % kryptopůjček svěřeno do úschovy, ale s rozvojem decentralizovaných platforem se tento poměr postupně mění.

Krypto půjčky bez úschovy (DeFi)

U Decentralized Finance (DeFi) půjček, které nejsou depozitní, neexistuje žádný centrální orgán, který by kontroloval podmínky. Všechny podmínky jsou spravovány chytrými kontrakty. Obchodník, který si vezme DeFi kryptopůjčku, má kontrolu nad soukromým klíčem k majetku, pokud půjčku splácí.

Na DeFi platformách nelze získat půjčku ve fiat měně. Můžete si půjčit různé kryptoměny nebo stablecoiny, které lze následně vyměnit za hotovost. Úrokové sazby u DeFi půjček bývají vyšší než u depozitních kryptopůjček.

Všechny protokoly jsou dostupné komukoli, protože jsou umístěny na blockchainu, kde je vše transparentní. Na DeFi platformách nemusíte procházet žádným ověřovacím procesem a úrokové sazby bývají nižší než na platformách CeFi.

Ani na straně věřitele se nemusíte obávat. Chytré kontrakty se postarají o splacení půjčky.

Ať už uvažujete o jakémkoliv typu půjčky, musíte si být vědomi určitých rizik spojených s kryptopůjčkami.

Rizika kryptopůjček

Na tradičních finančních trzích jsou aktiva pojištěna pro případ jakékoliv nečekané situace. Takovéto pojištění však u kryptoměn neexistuje. Pokud dojde k jakémukoli problému, nemůžete nikoho vinit. S kryptopůjčkami jsou spojena tři hlavní rizika, která je třeba mít na paměti.

Technická rizika

Celý svět kryptoměn je digitální. Existuje značné riziko technických problémů v protokolu nebo útoků hackerů. Vzhledem k tomu, že veškerá aktivita na DeFi je řízena algoritmy, riziko se zvyšuje u půjček bez úschovy. Navíc pokud nastane problém s chytrým kontraktem, celá platforma může selhat a vést ke ztrátě kryptografických aktiv.

Rizika protistrany

Tradiční banky jsou povinny udržovat určitou úroveň likvidity. To však neplatí v kryptosvětě. Investoři, kteří poskytují půjčky dlužníkům, tomuto požadavku nepodléhají.

V případě propadu trhu by došlo k nesplácení úvěrů. Na druhou stranu, pokud dojde k selhání platformy, nebude možné získat zpět zástavu.

Nucené likvidace

Aby se předešlo problémům s likviditou během krachu trhu, platformy pro půjčování kryptoměn vydávají nucenou likvidaci. Pokud hodnota kryptoměny poklesne pod určitou úroveň, je poměr LTV dlužníka (loan-to-value) příliš vysoký. V takovém případě je dlužník vyzván ke zvýšení hodnoty své zástavy. Pokud dlužník na tuto výzvu nereaguje, platforma zlikviduje zástavu, aby poměr LTV dosáhl požadované úrovně.

Jaké jsou sazby za půjčování kryptoměn?

Úrokové sazby za kryptopůjčky se liší v závislosti na platformě. Vaše zisky budou tedy záviset na vaší volbě. Každá platforma má své specifické ROI a spojená rizika. Z tohoto důvodu se doporučuje diverzifikovat investice mezi více platformami.

Úrokové sazby pro různé kryptoměny se také liší. Sazby pro půjčování kryptoměn se obvykle pohybují od 3 % do 8 %, zatímco sazby pro stablecoiny se pohybují od 10 % do 18 %. Nejlepší strategií je porovnat výnosy na různých platformách pro danou kryptoměnu. Tak maximalizujete své zisky.

Možná se ptáte, co jsou stablecoiny. Pojďme si je vysvětlit.

Co jsou Stablecoiny?

Je všeobecně známo, že kryptoměny jsou vysoce volatilní. Pro snížení míry rizika a zajištění cenové stability byly vytvořeny stablecoiny. Hodnota těchto mincí je kryta rezervními aktivy.

Hodnota stablecoinu je vázána na hodnotu nekryptoměnového aktiva, často fiat měny. To dodává stabilitu kryptosvětu, protože fiat měny nejsou tak volatilní jako kryptoměny.

Stablecoiny jsou oblíbené, protože kombinují výhody fiat měn – stabilitu – a kryptoměn – rychlé zpracování, soukromí a bezpečnost.

Jak fungují kryptopůjčky bez zajištění?

Další možností je využití decentralizovaných platforem pro kryptopůjčky. Půjčky bez zajištění umožňují dlužníkovi získat krátkodobou likviditu a splatit půjčku v kryptoměně nebo fiat měně.

V tomto případě si dlužník půjčí peníze přímo od věřitele s využitím kryptoměny jako zástavy. Flash půjčky jsou v současnosti nejoblíbenější nezajištěné půjčky v prostoru DeFi. Jediné, co je potřeba, je mít dostatečné znalosti o krypto a DeFi.

Flash půjčky jsou okamžité a řízené chytrými kontrakty. Před využitím jakékoliv nezajištěné půjčky si udělejte důkladný průzkum.

Co potřebujete k získání kryptopůjčky?

Nemusíte podstupovat zdlouhavý proces jako u tradiční půjčky. Při sjednávání kryptopůjčky nikdo nekontroluje vaše kreditní skóre ani výpis z příjmu. Jediné, na čem záleží, je výše zástavy, kterou jste ochotni nabídnout.

V tomto případě platí poměr LTV (loan-to-value). Je to poměr mezi schválenou výší úvěru a hodnotou zajištění. Vzhledem k volatilitě trhů kryptoměn jsou poměry LTV obvykle nízké. Pokud tedy vložíte kryptoměnu v hodnotě 5 000 USD jako zástavu a obdržíte půjčku 3 000 USD, váš poměr LTV je 60 %.

Pro získání kryptopůjčky tedy nepotřebujete žádné speciální dokumenty. Stačí vám dostatečné množství kryptoaktiv, které můžete použít jako zástavu.

Pojďme se nyní podívat na výhody a nevýhody kryptopůjček.

Výhody a nevýhody půjčování kryptoměn

Klady 👍

• Kryptopůjčky jsou dostupné pro každého, bez ohledu na příjmy nebo historii v bankách.
• Dlužníci obvykle mohou získat půjčku během několika hodin.
• Kryptopůjčování je bezpečnější než P2P půjčky. Kryptoaktiva používaná jako zástava jsou vysoce likvidní.
• Automatizované platformy umožňují snadné vydělávání pasivního příjmu pomocí krypto dividend.
• Úrokové sazby bývají nižší než u tradičních bankovních půjček.

Zápory 👎

• Kryptoaktiva jsou vysoce volatilní. Tento problém můžete řešit půjčováním stablecoinů.
• K účasti na kryptopůjčování musíte vložit své kryptoměny do digitální peněženky. Digitální peněženky jsou však méně bezpečné než fyzické peněženky.
• S nárůstem krádeží kryptoměn se zvyšují bezpečnostní rizika platforem.
• Některé platformy vám umožňují vložit kryptoměny pouze na stanovenou dobu. Vybírejte platformy bez pevných časových podmínek.

Závěr

Pokud se rozhodnete začít s kryptopůjčováním, můžete zvážit platformy jako Celsius, BlockFi, Youhodler a další. Pečlivě si vyberte platformu, která nejlépe vyhovuje vašim potřebám. Správná volba vám může usnadnit proces investování a zvýšit vaše výnosy.

Při výběru platformy pro půjčování buďte opatrní.

Mohlo by vás zajímat: Nejlepší platformy pro půjčování kryptoměn