Sezóna zveřejňování výsledků za druhé čtvrtletí výrazně překonala projekce Wall Streetu, čímž vytvořila robustní základ pro strategické investiční příležitosti. Uprostřed tohoto neočekávaně silného výkonu identifikují přední finanční instituce společnosti připravené na podstatné zisky, poháněné okamžitými katalyzátory a vynikajícími finančními údaji. Tato odolnost trhu, zejména v rámci indexu S&P 500, naznačuje optimističtější výhled, než se dříve předpokládalo, což vede k přehodnocení akcií s vysokým potenciálem.
- Výsledky Q2 výrazně překonaly očekávání Wall Streetu.
- 82 % firem z indexu S&P 500 dosud překonalo odhady zisku na akcii (EPS) analytiků.
- Morgan Stanley vyzdvihuje konkrétní společnosti s potenciálem krátkodobého zhodnocení.
- Klíčovými tipy jsou Nvidia, CVS Health a Eaton, podpořené silnými fundamenty a tržními pozicemi.
- Růst zisků je sice koncentrován v „Magnificent Seven“, ale trh očekává širší oživení.
Podle dat shromážděných společností FactSet působivých 82 % z 88 společností indexu S&P 500, které dosud zveřejnily své výsledky, překonalo odhady analytiků ohledně zisku na akcii (EPS). Tento široký nadprůměrný výkon vedl analytiky k očekávání návratu k typičtějšímu chování akcií po zveřejnění zisků. Michelle Weaver, analytička společnosti Morgan Stanley, poznamenala, že po revizích EPS směrem dolů v dubnu a květnu signalizuje následné zotavení indexu revizí návrat k historické míře překonání odhadů ve výši přibližně 4 % až 5 %. Weaver však také zdůraznila, že významná část celkového růstu zisků zůstává soustředěna ve skupině velkých technologických společností „Magnificent Seven“.
Na tomto pozadí společnost Morgan Stanley vyzdvihla vybranou skupinu společností v rámci svých širších doporučení, u nichž se domnívá, že jsou obzvláště dobře připraveny na krátkodobé zhodnocení. Tyto výběry jsou založeny na silných fundamentálních ukazatelích, postavení na trhu a pozitivní dynamice ze současného cyklu zisků.
Vybrané příležitosti pro krátkodobé zisky
Analýza společnosti Morgan Stanley zdůrazňuje pět konkrétních společností mezi svými hlavními tipy pro jejich potenciál zaznamenat v blízké budoucnosti výrazné pohyby:
| Společnost | Ticker | Výkon YTD | Cílová cena Morgan Stanley |
| Chewy | CHWY | 13.70% | $50 |
| CVS Health | CVS | 36.10% | $80 |
| Eaton | ETN | 12.30% | $375 |
| Nvidia | NVDA | 24.40% | $170 |
| Southwest Airlines | LUV | 10.60% | $38 |
Nvidia (NVDA) se pro Morgan Stanley jeví jako hlavní uchazeč, s ratingem „Overweight“ a cílovou cenou 170 dolarů. Analytici předpovídají zrychlení růstu tržeb i zisku na akcii pro tohoto giganta v oblasti polovodičů, poháněné trvale silnou poptávkou a klíčovými zlepšeními ve výrobě produktů „rack scale“, což zvyšuje dodavatelskou kapacitu. Další posílení výhledu spočívá v očekávaném výrazném posílení růstu tržeb společnosti Nvidia v druhé polovině roku 2025 a v roce 2026, primárně díky obnovení dodávek čipů H20 do Číny.
CVS Health (CVS) představuje další přesvědčivou perspektivu, rovněž s ratingem „Overweight“ od Morgan Stanley a cílovou cenou naznačující potenciální růst přibližně o 31 %. Erin Wright, analytička společnosti, označila CVS za „přesvědčivý příběh oživení v oblasti řízené péče“ (Managed Care), přičemž obzvláště zdůraznila robustní potenciál jejího segmentu Medicare Advantage. Ačkoli CVS v prvním čtvrtletí překonala odhady a zvýšila svůj výhled zisků, rozhodnutí společnosti pozdržet prognózy tržeb kvůli nejistotám spojeným s rostoucími náklady na lékařskou péči pacientů v programu Medicare Advantage podtrhuje vyvíjející se dynamiku tohoto sektoru. Přesto se očekává, že čtvrtletí, které splní nebo mírně překoná očekávání, bude trhem dobře přijato, vzhledem k inherentní volatilitě sektoru.
A konečně, společnost Eaton (ETN) významně profituje ze své strategické expozice vůči rychle rostoucímu trhu datových center pro umělou inteligenci (AI). Analytik Chris Snyder zdůraznil silný potenciál společnosti Eaton, zejména v rámci její divize Electrical Americas, díky solidním maržím. Snyder vyjádřil důvěru ve schopnost společnosti udržet si cenovou sílu a zvyšovat objemy prodeje, podpořenou značnou zásobou objednávek a probíhajícími rozšiřováním výrobních kapacit, což Eatonu zajišťuje příznivé postavení v rozšiřující se digitální infrastruktuře.
Tyto výběry společnosti Morgan Stanley podtrhují strategický přístup k alokaci kapitálu na trhu, který prokázal překvapivou odolnost a silnou chuť k růstu, zejména v sektorech s jasnými katalyzátory a robustními provozními základy.