Finanční trhy vstupují do klíčového týdne, jelikož investoři netrpělivě očekávají zásadní signály od tvůrců měnové politiky, nejnovější zprávy o hospodářských výsledcích technologických gigantů a komplexní soubor ekonomických dat. Toto splynutí katalyzátorů má nabídnout hluboké vhledy do ekonomické trajektorie, zdraví firem a budoucího vývoje úrokových sazeb, což bude utvářet sentiment trhu před nadcházejícím zasedáním Federálního rezervního systému.
- Projev předsedy Fedu Jeroma Powella před zasedáním FOMC (29.-30. července) bude pod drobnohledem trhu.
- Sezóna výsledků firem za 2. čtvrtletí se zrychlí se zprávami od společností jako Tesla a Alphabet.
- Očekávají se klíčové ekonomické ukazatele, včetně prodeje domů, žádostí o dávky v nezaměstnanosti a indexů PMI.
- Hospodářské výsledky firem napříč sektory (např. Coca-Cola, GM, Intel) poskytnou vhled do profitability.
- Trh bude analyzovat veškeré signály ohledně inflačních vyhlídek a směřování měnové politiky.
Měnová politika v centru pozornosti
Hlavní pozornost se soustředí na komentáře předsedy Federálního rezervního systému Jeroma Powella, který má vystoupit s projevem o bankovní regulaci ve Washingtonu D.C. Bude to jeho poslední veřejné vystoupení před zasedáním Federálního výboru pro volný trh (FOMC) ve dnech 29.-30. července, což propůjčuje jeho poznámkám mimořádný vliv na očekávání ohledně úrokových sazeb. Účastníci trhu budou pečlivě zkoumat jeho slova na jakékoli náznaky posunu ve výhledu Fedu na inflaci nebo v postoji k měnovému zpřísňování. Kromě toho se guvernérka Michelle Bowman zúčastní diskuse týkající se umělé inteligence a bankovního systému, potenciálně zdůrazňující nově vznikající regulační aspekty.
Sezóna firemních výsledků nabírá na intenzitě
Sezóna zveřejňování výsledků za druhé čtvrtletí nabírá na obrátkách s počátečními zprávami od skupiny „Magnificent Seven“, zejména od společností Tesla a Alphabet. Jejich výsledky poslouží jako klíčový barometr odolnosti technologického sektoru a širšího sentimentu trhu. Kromě technologií tento týden nabídne širokou škálu zpráv od významných společností napříč různými sektory, včetně spotřebitelských značek jako Coca-Cola, automobilových gigantů jako General Motors, obranných dodavatelů jako Lockheed Martin, telekomunikačních poskytovatelů AT&T a T-Mobile US, průmyslových firem jako Honeywell a technologického giganta Intel. Tyto aktualizace poskytnou zásadní vhled do firemní ziskovosti uprostřed měnících se ekonomických podmínek a vzorců spotřebitelských výdajů.
Klíčové ekonomické ukazatele
Ekonomický kalendář je nabitý a nabízí mnohostranný pohled na americkou ekonomiku. Mezi rané ukazatele patří index Leading Economic Index a regionální průzkumy zpracovatelského průmyslu, signalizující průmyslovou aktivitu. V polovině týdne se pozornost přesune na trh s bydlením s údaji o prodeji stávajících a nových domů, které osvětlí dopad úrokových sazeb a tlaků souvisejících s tarify na spotřebu. S postupem týdne poskytnou aktualizované údaje o týdenních žádostech o dávky v nezaměstnanosti aktuální přehled o stavu trhu práce. Indexy nákupních manažerů (PMI) za červenec pro zpracovatelský průmysl i služby nabídnou v reálném čase vhled do růstu specifického pro daný sektor, zatímco objednávky zboží dlouhodobé spotřeby dále informují o firemních investicích a dlouhodobých trendech spotřebitelských výdajů, čímž doplní širší ekonomický narativ.
Očekává se, že souhrn těchto událostí významně ovlivní investiční strategie a poskytne jasnější obraz ekonomické krajiny, jelikož se trh blíží ke kritickým letním měsícům.