Nejnovější data z Federální rezervní banky v New Yorku odhalují významný nárůst delikvencí u studentských půjček, což podtrhuje výzvy, kterým čelí miliony dlužníků po obnovení splátkových povinností. Tento posun představuje kritický bod v krajině spotřebitelského dluhu v zemi, zejména po několikaleté pauze ve splácení federálních půjček a obnovení pravidelného vykazování úvěrové historie.
- Vážná delikvence studentských půjček dosáhla ve 2. čtvrtletí 2025 výše 10,2 % celkového studentského dluhu.
- Nárůst je přímým důsledkem ukončení federálního moratoria na splátky studentských půjček, které trvalo od 2. čtvrtletí 2020 do 4. čtvrtletí 2024.
- Podíl studentského dluhu vstupujícího do vážné delikvence vyskočil z 8 % v březnu na 12,9 % do konce června 2025.
- Celkový nesplacený studentský dluh vzrostl ve 2. čtvrtletí 2025 na 1,64 bilionu dolarů, s nejvyšší mírou delikvence u starších dlužníků.
- Na rozdíl od studentských půjček zaznamenaly ostatní kategorie spotřebitelského dluhu, jako jsou kreditní karty a automobilové půjčky, umírněnější nárůst.
Nárůst delikvencí studentských půjček
Podle Centra pro mikroekonomická data Newyorské pobočky Fedu, jak podrobně uvádí ve své Čtvrtletní zprávě o dluhu domácností a úvěrech, došlo ve druhém čtvrtletí roku 2025 k podstatnému nárůstu počtu studentských půjček přecházejících do vážné delikvence. Tato kategorie, definovaná jako zpoždění o 90 a více dnů, dosáhla ve 2. čtvrtletí 2025 10,2 % celkového studentského dluhu. Ačkoli je toto číslo stále mírně pod přibližně 12 %, které byly pozorovány mezi lety 2013 a počátkem roku 2020, představuje zřetelný nárůst oproti éře pandemie, kdy míra delikvencí klesla na 2 % nebo méně díky federálnímu moratoriu.
Konec moratoria a jeho dopady
Tento prudký nárůst přímo souvisí s ukončením federálního moratoria na splácení studentských půjček, které trvalo od druhého čtvrtletí roku 2020 do čtvrtého čtvrtletí roku 2024. Obnovení úrokových poplatků a vykazování zmeškaných splátek úvěrovým úřadům, což je politika současné administrativy, vrátilo miliony dlužníků zpět do aktivního splácení. V důsledku toho podíl studentského dluhu vstupujícího do vážné delikvence vyskočil z 8 % v březnu na 12,9 % do konce června 2025, čímž překročil předpandemické míry přechodu, které se obvykle pohybovaly v rozmezí 9–10 %.
Důsledky pro dlužníky a demografické rozdíly
Tento trend má značné důsledky pro úvěrové profily dlužníků. Celkový nesplacený studentský dluh pokračoval ve svém vzestupném trendu a ve druhém čtvrtletí roku 2025 se zvýšil o 7 miliard dolarů, čímž dosáhl celkové výše 1,64 bilionu dolarů. Analýza různých demografických skupin ukazuje rozdílné dopady, přičemž starší dlužníci zaznamenávají vyšší míru vážné delikvence:
| Věková skupina | Přechod do vážné delikvence |
| 50 a více | Přibližně 18 % |
| 40 až 49 | Téměř 14 % |
| 30 až 39 | O něco více než 11 % |
| 18 až 29 | Více než 8 % (Nejnižší) |
Srovnání s ostatními spotřebitelskými dluhy
Zatímco výkonnost studentských půjček vykazovala zhoršení, ostatní hlavní kategorie spotřebitelského dluhu zaznamenaly umírněnější nárůsty. Dluh z kreditních karet vzrostl ve druhém čtvrtletí o 27 miliard dolarů a dosáhl 1,21 bilionu dolarů. Zadlužení z automobilových půjček se ve stejném období zvýšilo o 13 miliard dolarů na 1,66 bilionu dolarů, přičemž část tohoto růstu je připisována nárůstu nákupů automobilů, potenciálně poháněných očekáváním úprav cen souvisejících s cly. Jak poznamenal Matt Schulz, hlavní analytik spotřebitelských financí ve společnosti LendingTree: „Dluh a delikvence mírně vzrostly, ale celkově to bylo typické druhé čtvrtletí, kromě studentských půjček. Dopad obnovení federálních splátek nadále roste a je značný.“
Rozdílné trendy napříč segmenty spotřebitelského dluhu zdůrazňují jedinečné ekonomické tlaky vyvíjené ukončením moratoria na studentské půjčky. Tato specifická oblast dluhového trhu si zaslouží neustálé sledování pro své širší dopady na finanční stabilitu domácností a širší ekonomiku.