Když společnost Zomato, nadnárodní indický agregátor restaurací a rozvoz jídla, vstoupila v červenci 2021 na burzu, 18 jejích zaměstnanců se stalo milionáři. 🤯
Stalo se to proto, že zaměstnanci drželi ESOPy Zomatu.
ESOP je zkratka pro Employee Stock Ownership Plan. Dává zaměstnancům možnost koupit akcie společnosti za výrazně zlevněnou cenu a poté je prodat za předem stanovenou vyšší částku (uplatnění) nebo tržní hodnotu akcií, pokud společnost vstoupí na burzu.
ESOP dávají zaměstnancům příležitost vytvářet bohatství díky nákupu hodnoty. Zaměstnanci také získají další zdroj pasivního příjmu prostřednictvím dividend.
Přestože ESOP zní lukrativní, existují různé podmínky, kterým musíte porozumět, než je přijmete nebo odmítnete. Musíte vědět o Cliff period, Vesting period, Exercise period, a co je nejdůležitější, jak budou vaše ESOPy zdaněny.
V tomto kompletním průvodci ESOP se dozvíte vše o ESOP, jeho podmínkách a také o tom, zda byste měli ESOP přijmout jako součást svého platového balíčku.
Table of Contents
Co je to zaměstnanecký plán vlastnictví akcií (ESOP)?
Plány vlastnictví akcií zaměstnanců (ESOP) jsou nabízeny nově přijatým zaměstnancům při projednávání jejich CTC, tj. Cost to Company. To je alternativně také známé jako akciové opce.
Jedna věc, kterou je třeba předem velmi jasně pochopit, je, že ESOP nejsou akcie nebo akcie společnosti. S opcemi na akcie má zaměstnanec možnost v dohledné době koupit akcie nebo akcie společnosti.
Například, když se připojíte k organizaci, získáte 100 ESOP a každý ESOP má hodnotu 10 USD – to je ESOP v hodnotě 1000 USD.
Po 6 měsících je vaše organizace prodána konglomerátu v multimiliardovém obchodu. Nebo vaše organizace zaznamená ve finančním roce exponenciální prodeje. Nebo se vaše společnost sloučí s obří společností ze stejné domény.
V každém případě je nyní každý ESOP oceněn na 20 USD a vy držíte 100 ESOPů. Nyní tedy můžete správně uplatnit své akciové opce a vydělat peníze prodejem svých 100 ESOP za 20 USD – to znamená, že odejdete s 2 000 USD.
ESOP jsou nabízeny především začínajícími startupy, které v blízké budoucnosti vidí obrovský nárůst ocenění nebo potenciál růstu. Děje se tak především proto, aby jejich platový balíček vypadal pro zaměstnance atraktivněji, aby se zlepšila morálka zaměstnanců a podpořilo se podnikání.
Akciové opce nabízejí také společnosti, které chtějí najmout talentované zaměstnance, ale postrádají hotovostní rezervy, aby nabídly balíček vysokých platů, ale přesto chtějí praktikovat srovnávání platů.
Co je rozhodné období?
ESOPy jsou populární ve Spojených státech. Ve skutečnosti, podle Národní centrum pro vlastnictví zaměstnancůVe Spojených státech existuje více než 6 400 ESOP, které pokrývají více než 14 milionů účastníků a drží celková aktiva přes 1,6 bilionu dolarů.
Zaměstnanec si však musí pamatovat, že tyto akciové opce nedostanete všechny najednou. Alokace je rozdělena do období, které se nazývá rozhodné období. Ve Spojených státech se rozhodné období pohybuje od 1 do 5 let.
Pokud přijmete ESOP jako součást svého platového balíčku, dostanete Grant Letter. V tomto dopise najdete dva termíny: Cliff a Vesting Period/Schedule.
Cliff je období (minimální počet měsíců) zaměstnání, které musí být dokončeno, než má zaměstnanec nárok na získání ESOP. Ve většině společností je Cliff období až 12 měsíců.
Po období Cliff začíná období vkládání. Jedná se o období 1 až 5 let. V tomto období jsou ESOP systematicky přidělovány zaměstnancům. Společnost může přidělovat ESOP čtvrtletně, pololetně nebo ročně.
V některých případech mohou společnosti dokonce přidělovat ESOP procentuálně. Například po období Cliff musíte dokončit jeden rok za 10 % dohodnutých ESOP, poté po dalším roce získáte 20 %, poté 30 % a nakonec zbývajících 40 %.
Některé společnosti, které se skutečně hodně starají o své vysoce talentované zaměstnance, mohou dokonce tento příkaz zrušit jako formu uznání zaměstnanců. To znamená, že po dokončení jednoho roku zaměstnání získáte 40 % ESOP atd. – za předpokladu, že jste dokončili období Cliff.
(I když tento způsob, jak zvýšit morálku zaměstnanců, je velmi vzácný! 😂)
Musíte také pamatovat na to, že plán placení závisí na politice společnosti.
Mohou dokonce kombinovat fixní a procentuální metody, což znamená, že poskytnou fixní počet ESOP po ukončení období Cliff + jeden rok zaměstnání a poté budou zbývající podíly procentuálně přidělovány každých šest měsíců.
Co znamená cvičení ESOPs?
Toto je nejdůležitější část při rozhodování, zda přijmout ESOP jako součást svého platového balíčku.
Období uplatnění je předem definované období, ve kterém můžete uplatnit své právo (možnost) převést své ESOP na skutečné akcie společnosti. Pokud tak učiníte, obdržíte akcie za výrazně zlevněnou, předem definovanou cenu, bez ohledu na aktuální Spravedlivá tržní hodnota (FMV).
Tato doba cvičení se může pohybovat od 3 měsíců do několika let. Proto byste si měli velmi pozorně přečíst zásady vaší společnosti týkající se ESOP a porozumět právům a lhůtě pro jejich uplatnění.
⚠ Pokud neprovedete cvičení ESOP během období cvičení, vaše ESOP zaniknou. Pokud vaše ESOP vyprší, nebudete si moci nárokovat žádné zisky ani kapitálové zisky.
Jedna důležitá věc, kterou si musíte pamatovat při uplatňování svého ESOP, je, že platíte peníze ze své kapsy, abyste tento ESOP převedli na akcie.
Například jsem vstoupil do společnosti s názvem XYZ a přijal ESOP jako součást svého platového balíčku. Každý rok dostanu 50 ESOPů. Po dvou letech zaměstnání se rozhoduji opustit společnost se 100 ESOPy.
Můj grantový dopis uvádí částku za cvičení ve výši 10 USD/akcii. Takže i když je FMV společnosti 50 USD/akcii, stále mohu převést svých 100 ESOP na akcie za realizační cenu, tj. 10 USD/akcii.
I když to zní lukrativní, není to tak jednoduché, jak to vypadá. A neměli byste cvičit, pokud neznáte zdanění ESOP.
Zdanění ESOPů
Mnoho zaměstnanců zná pouze hrubý obraz společností vstupujících na burzu a jejich ESOP, které jim vydělávají miliony dolarů. Existuje však velmi zvláštní šance, že se to stane.
Než se tak stane, existují daně na ESOP, o kterých musíte vědět. Podívejme se, jak jsou ESOP zdaněny v různých zemích.
Spojené státy americké
V USA zaměstnanci s ESOP neplatí daň z akcií přidělených na jejich účty, dokud nedostanou distribuci. Jsou zdaněni, když proplatí své ESOP a získají podíly – v podstatě uplatňují svůj ESOP.
Pokud je zaměstnanci mladší 59½ (nebo v případě ukončení pracovního poměru mladší 55 let), přijaté výplaty ESOP jsou zdaněny standardní platnou sazbou daně. Je to proto, že distribuce ESOP jsou považovány za předčasné výběry.
Spolu se standardní sazbou daně platíte také 10% spotřební daň. Tato dodatečná daň se běžně nazývá sankční daň z distribucí ESOP. Pokud však pracovní poměr účastníka skončil z důvodu úmrtí nebo invalidity, na distribuci ESOP se nevztahuje dodatečná 10% pokuta za distribuci ESOP.
Abyste se vyhnuli této 10% spotřební dani, můžete převést distribuce ESOP do tradičního nebo Rothova individuálního důchodového ujednání (IRA) nebo do plánu penzijního spoření, jako je plán 401 (k) s novým zaměstnavatelem.
Toto převrácení se provádí hlavně za účelem odložení daně z příjmu z distribuce ESOP. Na dokončení ESOP do IRA máte 60 dní. Prostředky podléhají pravidlům plánu, do kterého byly převedeny.
Pokud chcete převést na Roth, bude příjem z distribuce zdaněn jako běžný příjem – žádná 10% spotřební daň. Prostředky jsou převedeny do Roth IRA, kde mohou prostředky růst a zůstat bez daně.
Dividendy vyplácené z ESOP nepodléhají 10% spotřební dani. Jsou osvobozeny od srážkové daně z příjmu — ale výplaty dividend jsou plně zdanitelné.
Při konverzi opcí na skutečné akcie společnosti bude zaměstnanec platit běžnou daň z příjmu z hodnoty příspěvků společnosti do plánu plus daň z kapitálových zisků z případného zhodnocení hodnoty akcií při jejich prodeji.
Pokud jsou distribuce ESOP 10 USD nebo více, musí správce ESOP nebo správce třetí strany (TPA) připravit a odeslat formuláře 1099-R a 945 pro daňové hlášení ESOP.
Evropa
Podle Index Ventures, existují čtyři body, ve kterých jsou ESOP zdaněny v Evropě. Pamatujte, že daňové sazby se mohou v jednotlivých zemích lišit.
Některé evropské země považují zisky za příjem; ostatní jako kapitálový zisk. Mějte to tedy také na paměti.
Singapur
Podle Inland Revenue Authority of Singapore, jsou zisky z ESOP zdanitelné, pokud jste je obdrželi při práci v Singapuru. ESOP se zdaňují v roce, kdy jsou uplatňovány.
Pokud váš ESOP přichází s prodejními omezeními, budete zdaněni v roce, kdy se omezení zruší. Se systémem odměňování kvalifikovaným zaměstnancem na základě vlastního kapitálu (schéma QEEBR) můžete získat odklad daně ze zisku ESOP až na 5 let.
Pro rodilé zaměstnance, kteří opouštějí Singapur nebo jsou cizinci, platí pravidlo Deemed Exercise Rule nebo Tracking.
Austrálie
Australští zaměstnanci mohou odložit daň, dokud skutečně neobdrží finanční výhodu z opcí, jako je konverze opcí na akcie nebo kapitálové zhodnocení akcií. Zaměstnanci mají navíc až 15 let na odložení své daňové povinnosti.
Nejdříve z následujících událostí se zvažuje zdanění:
Rovněž neexistují žádná omezení výkonu práva a neexistuje reálné riziko ztráty práva zaměstnancem.
Indie
Cena cvičení
Cena cvičení je uvedena v grantovém dopise ESOP a měli byste ji zkontrolovat spolu s obdobím cvičení ESOP. Toto je cena, za kterou můžete koupit akcie společnosti v případě, že se rozhodnete uplatnit své akciové opce.
Pokud se rozhodnete uplatnit své ESOP za akcie, zaplatíte tuto cenu za cvičení z vlastní kapsy.
Daň vybraná u zdroje (TCS)
Uplatnění vaší akciové opce a vyzvednutí akcií společnosti za zvýhodněnou cenu se považuje za příjem zaměstnance.
Zaměstnavatel zdaní zaměstnance v době výkonu. Ve většině případů je to podle příjmové tabulky zaměstnance. To může v některých zemích dosáhnout až 30 % z celkového počtu.
Daně z kapitálových výnosů
Nyní, když máte akcie na svém dematovém účtu, budete je očividně držet v naději, že společnost vstoupí na burzu a vy ze svých akcií vyděláte několikanásobné zisky.
Pokud tedy prodáte akcie se ziskem, budete zdaněni podle daňových zákonů vaší země. Půjde především o daň z dlouhodobých kapitálových výnosů (LTCG), tedy prodej po 1 roce. LTCG je 10 % zisků po odečtení 1 Lac.
U krátkodobých kapitálových zisků (prodej před 1 rokem) musíte zaplatit 15 % zisků po odečtení 1 Lac.
To je důvod, proč je ESOP velmi obtížné přijmout, zvláště když je doba cvičení příliš krátká, například 3 nebo 6 měsíců. Protože pokud nemáte kapacitu zaplatit cvičební cenu před uplynutím cvičebního období, můžete o své ESOP navždy přijít.
Případy výher a proher v ESOPech
V případě veřejně kótované společnosti je snadné své akcie prodat. Prodáte akcie za aktuální tržní cenu a inkasujete své zisky. Budete však muset zaplatit daň z kapitálových výnosů.
Případ je trochu ošemetný, pokud vlastníte ESOP nekótované soukromé společnosti nebo začínajícího startupu. Primárně existují čtyři případy, kdy můžete své ESOPy proplatit a získat obrovský výnos.
Prvotní veřejná nabídka (IPO)
Řekněme, že jste se zapojili do počátečního startupu. Dokončili jste u nich 7 let zaměstnání a všechny vaše ESOPy jsou přiznány. Nyní se společnost rozhodla vstoupit na burzu spuštěním IPO.
Když společnost vstoupí na burzu, vaše ESOP se automaticky převedou na akcie; ať už je kapitálové zhodnocení jakékoli, své akcie můžete zlikvidovat.
Je to vaše volba, zda akcie prodáte a zaúčtujete zisk, nebo si je ponecháte, protože si myslíte, že akcie společnosti mohou v budoucnu přinést větší zisky.
Převzetí společnosti
Řekněme, že vaše společnost, místo aby vstoupila na burzu, je prodána megaspolečnosti. Je zřejmé, že společnost, která převezme, bude mnohem větší než váš startup.
Nabývající společnost koupí akcie menšinových akcionářů (držitelů ESOP) a zlikviduje je. Děje se tak za účelem maximální kontroly nad kupovanou společností.
Společnost může dokonce vyměnit své akcie za vaše aktuální akciové opce – čímž získáte kvalitnější akcie s vyšší hodnotou, které jsou náchylné k likvidaci.
Odkoupit
Buyback je proces, kdy vaše společnost od vás odkoupí zpět své ESOP. Děje se tak především za účelem korekce kapitálové struktury společnosti nebo když jsou zakladatelé přesvědčeni, že akcie jejich společnosti porostou exponenciálně.
Zpětný odkup může být také dobrým znamením, protože to znamená, že společnost většinou plánuje brzy vstoupit na burzu nebo očekává hvězdné IPO. Zpětný odkup akcií umožňuje zakladatelům a vedoucím pracovníkům získat více peněz z IPO.
Sekundární prodej
Sekundární prodej je, když váš kolega koupí vaše ESOP tak, že vám zaplatí o něco více, než je aktuální hodnota vašich ESOPů. Řekněme, že znáte investičního bankéře, který chce koupit vaše ESOP v hodnotě 25 000 USD za 100 000 USD.
Pokud chcete tímto způsobem zlikvidovat své ESOP, potřebujete souhlas vaší společnosti a dodržujte řádný zákonný postup.
Jak se rozhodnete, zda přijmout ESOP nebo ne?
Po určitém počtu už vás vyšší plat neláká. V této fázi většina lidí chce jiné motivační faktory, jako je skvělé pracoviště, pracovní flexibilita nebo příležitost k vytváření bohatství, jako jsou ESOP.
Zde je jednoduché pravidlo, které vám může pomoci rozhodnout, zda byste měli přijmout ESOP jako součást svého platového balíčku:
Pokud se připojujete ke společnosti v počáteční fázi financování a získáváte slušné množství ESOP, například 30 000 až 50 000 $, pak je to dobrá sázka.
Měli byste však analyzovat základy těchto společností, abyste věděli, zda existuje potenciál růstu, nebo prodiskutovat s HR plány společnosti na zveřejnění. Pokud je společnost jistá, že vstoupí na burzu, získáte mnohonásobné výnosy z vašich akciových opcí.
Mějte na paměti, že startupy v rané fázi s sebou nesou riziko ukončení činnosti, ale na úrovni Seed nebo Series A během roku nebo dvou budete vědět, zda společnost jde nahoru nebo dolů.
Pokud nevidíte potenciál růstu, rezignujte a vyzkoušejte svou šanci u jiné společnosti, nebo se sami zkuste stát podnikatelem! Ať už se rozhodnete udělat cokoli, i když společnost nevstoupí na burzu, ale bude prodána za slušné ocenění, budete mít na svém ESOP dobré výnosy.
Pokud je společnost v pozdní fázi financování, například série D, a získáte několik akciových opcí, přesto bych řekl, abyste tuto sázku přijali. Protože pokud společnost získala tolik peněz, stále vám může poskytnout hvězdné výnosy z IPO a kapitálové zhodnocení pro vás.
Doufám tedy, že vám tento komplexní průvodce ESOP pomohl při rozhodování, zda přijmout akciové opce jako součást svého platového balíčku nebo ne.
Další na řadě, zajímáte se o akcie? Podívejte se na tyto nejlepší nástroje pro třídění akcií, abyste zúžili své investiční možnosti.